Heffingsvrij vermogen en fictieve rendementen

De veranderingen in 2025 betreffen vooral een lichte stijging van het heffingsvrije vermogen en een daling van het fictieve rendement op beleggingen. Deze wijzigingen zijn klein, maar wel van invloed op hoeveel belasting je betaalt in box 3.

• Heffingsvrij vermogen: Dit is het bedrag van je vermogen waarover je geen belasting hoeft te betalen. In 2025 stijgt het heffingsvrije vermogen iets ten opzichte van 2024.
• Fictieve rendementen: Dit is het percentage dat de Belastingdienst gebruikt om te berekenen hoeveel winst je zou hebben gemaakt op je spaargeld of beleggingen, ongeacht je werkelijke opbrengst.

Hieronder een overzicht van de cijfers voor 2024 en 2025:

Houd er rekening mee dat de fictieve rendementen voor sparen en schulden pas in februari na het belastingjaar definitief worden.

Algemene heffingskorting afhankelijk van verzamelinkomen 

De belangrijkste verandering voor beleggers in 2025 is dat de algemene heffingskorting voortaan wordt berekend op basis van je verzamelinkomen, in plaats van alleen je box 1-inkomen (zoals werk of pensioen). Dit betekent dat ook je box 3-inkomen, zoals uit beleggingen of spaargeld, meetelt.

Tot en met 2024 wordt de heffingskorting alleen bepaald door je inkomen uit werk, maar vanaf 2025 wordt ook je vermogen meegenomen. Voor beleggers met een aanzienlijk vermogen kan dit leiden tot een lagere heffingskorting en dus meer te betalen belasting.

Uitstel van belasting op werkelijk rendement

Het kabinet was van plan om een belastingstelsel in te voeren waarbij niet meer werd gerekend met fictieve rendementen, maar het werkelijk behaalde rendement. Het oorspronkelijke plan was om dit in te voeren vanaf 2025. Maar dit bleek toch ingewikkelder dan gedacht waardoor het plan werd uitgesteld naar 2027. 

Helaas blijkt nu ook dit nieuwe belastingstelsel per 2027 niet haalbaar te zijn vanwege technische en administratieve uitdagingen bij de Belastingdienst. Dit betekent dat belastingplichtigen voorlopig nog langer moeten rekenen met het huidige systeem van fictieve rendementen.

Belastingcompensatie in box 3

Het kabinet heeft ook een besluit genomen over wie er in aanmerking komt voor aanvullend rechtsherstel voor box 3, naar aanleiding van de uitspraak van de Hoge Raad op 24 december 2021. Deze uitspraak, het zogenaamde “Kerstarrest”, bepaalde dat het systeem waarmee belasting werd geheven over fictief rendement onrechtmatig was. Lees meer hierover in: Beleggers opgelet: Kans op belastingteruggave.

Voor aanslagen die na 24 december 2021 zijn opgelegd, kun je het formulier “opgaaf werkelijk rendement” invullen als je werkelijke rendement lager was dan het fictieve rendement. Mogelijk krijg je te veel betaalde belasting terug. 

Voor aanslagen van voor 24 december 2021 geldt dit rechtsherstel alleen voor mensen die tijdig bezwaar hebben gemaakt. Heb je geen bezwaar gemaakt, dan kun je mogelijk alsnog een verzoek indienen om compensatie te krijgen via een speciaal formulier. Dit geldt voor de jaren 2019 en 2020, waarbij de deadlines als volgt zijn:

• Voor 2019: uiterlijk 31 december 2024.
• Voor 2020: uiterlijk 31 december 2025.

Zorg ervoor dat je op tijd een verzoek indient om in aanmerking te komen voor compensatie.

Conclusie

Voor beleggers veranderen de regels in 2025 niet drastisch. Het heffingsvrij vermogen stijgt, zoals elk jaar, licht en het fictieve rendement op beleggingen wordt iets lager. Echter, omdat de heffingskorting vanaf 2025 afhankelijk wordt van je verzamelinkomen, kan dit betekenen dat je uiteindelijk minder belastingkorting krijgt, waardoor de belastingdruk toch iets hoger kan uitvallen.

Samengevat

• Het heffingsvrij vermogen stijgt in 2025 van €57.000 naar €57.684 per persoon.
• Het fictieve rendement op beleggingen daalt van 6,04% naar 5,88% (definitief in februari 2025).
• De algemene heffingskorting wordt vanaf 2025 afhankelijk van je verzamelinkomen, inclusief inkomen uit beleggingen of spaargeld.
• De belastingberekening op werkelijk rendement per 2027 is niet haalbaar en is wederom uitgesteld.

Meer weten over hoe de belasting op je beleggingen werkt?

Ben je benieuwd hoe het fictieve rendement en de belasting in box 3 precies in elkaar zitten? We leggen het helder uit in onze blog, zodat je beter begrijpt wat dit voor jouw beleggingen betekent.